التحكيم الإحصائي.
بناء واختبار وتنفيذ استراتيجيات التداول المراجحة الإحصائية مع ماتلاب.
أما المراجحة الإحصائية، التي يشار إليها أيضا باسم "القانون الأساسي"، فهي نهج مكثف من الناحية الحسابية لتداول أصول السوق المالية بطريقة خوارزمية مثل الأسهم والسلع. وهو ينطوي على شراء وبيع محافظ أمنية في وقت واحد وفقا لنماذج إحصائية محددة مسبقا أو تكيفية.
تقنيات التحكيم الإحصائية هي الاختلافات الحديثة لاستراتيجية التداول أزواج القائم على التكامل المشترك الكلاسيكي. وتستند هذه اإلستراتيجية إلى مبادئ متوسطة المدى للردود مقترنة باستراتيجيات التحوط التي تهتم بمخاطر السوق بشكل عام.
تقوم صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشترك والشركات التجارية الخاصة ببناء واختبار وتنفيذ استراتيجيات التداول القائمة على المراجحة الإحصائية. ويستتبع سير العمل الفعال ما يلي:
جمع البيانات من قواعد البيانات و داتافيدس معيار الصناعة تصميم واختبار وتحسين استراتيجيات التداول تطبيق تقنيات إحصائية متقدمة مثل التعلم الآلي أداء المحفظة كفار الأمثل (5:33) ربط لمنصات التداول وإدارة سير العمل النظام.
أمثلة وكيفية.
(1:01:27) - فيديو نظام التداول في الوقت الحقيقي (1:01:27) - فيديو نظام التداول في الوقت الحقيقي (1:01:27) - فيديو نظام التداول في الوقت الحقيقي في ماتلاب (31:41) - فيديو التحليل الإحصائي لتدفقات إتف (29:16) - فيديو خوارزمية التداول: استراتيجيات الفوز والأساس المنطقي - كتاب تحليل الأخبار المشاعر باستخدام ماتلاب و رافينباك (12:01) - فيديو.
مرجع البرنامج.
قواعد التداول الخوارزمية وغيرها من الموارد - ماتلاب سينترال مقدمة في تحليل التكامل المشترك - التوثيق إنغل-غرانجر اختبار التكامل المشترك - وظيفة سير العمل للوسطاء التفاعليين - الوثائق سير العمل لتكنولوجيا التداول X_TRADER ® - التوثيق الاتصال بخدمة البيانات بلومبرغ ® V3 - وظائف.
اختر بلدك.
اختر بلدك للحصول على المحتوى المترجم حيثما كان ذلك متاحا وشاهد الأحداث المحلية والعروض. استنادا إلى موقعك، نوصي بتحديد:.
يمكنك أيضا تحديد موقع من القائمة التالية:
كندا (الإنجليزية) الولايات المتحدة (الإنجليزية)
بلجيكا (الإنجليزية) الدنمارك (الإنجليزية) ديوتسكلاند (ديوتسش) إسبانا (إسبانول) فنلندا (الإنجليزية) فرنسا (الفرنسية) أيرلندا (الإنجليزية) إيطاليا (إيتاليانو) لوكسمبورغ
هولندا (الإنجليزية) النرويج (الإنجليزية) Österreich (ديوتسش) البرتغال (الإنجليزية) السويد (الإنجليزية) سويسرا ديوتسش إنجليش فرانسيس المملكة المتحدة (الإنجليزية)
آسيا والمحيط الهادئ.
أستراليا (الإنجليزية) الهند (الإنجليزية) نيوزيلندا (الإنجليزية) 中国 (简体 中文) 日本 (日本語) 한국 (한국어)
استكشاف المنتجات.
محاولة أو شراء.
تعلم كيفية الاستخدام.
الحصول على الدعم.
حول ماثوركس.
تسريع وتيرة الهندسة والعلوم.
ماثوركس هي الرائدة في مجال تطوير البرمجيات الحاسوبية الرياضية للمهندسين والعلماء.
نماذج التحكيم الإحصائية الفوركس
المحللون مثل هذه الأسهم.
كيفية الاستثمار أساسيات الاستثمار وسيط مقارنة مسرد الأسهم صناديق الاستثمار المشترك.
أدوات الاستثمار فرز الأوراق المالية جورو سكرينر المستشار المالي.
مقال متميز.
توفير المال والحصول على مكافآت أفضل.
تقييم الأسهم تقييماتي محفظة ذكية نظرة عامة ماي هولدينغز تحليل محفظة بلدي الحشد البصائر أدائي تخصيص الخاص بك.
الانضمام إلى مجتمع ناسداك اليوم والحصول مجانا، والوصول الفوري إلى المحافظ، وتصنيفات الأسهم، والتنبيهات في الوقت الحقيقي، وأكثر!
عضوا فعلا؟
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.
نماذج التحكيم الإحصائية الفوركس
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
هل المراجحة الإحصائية على الفوركس ممكن؟
هل تعرفون أي أوراق تعتبر تداول أزواج (أو المراجحة الإحصائية) على النقد الأجنبي؟ لم أتمكن من العثور على أي. سألت هذا السؤال في العديد من المنتديات وحصلت على أي رد. وبالتالي أعتقد أن هذه الاستراتيجية التجارية غير قابلة للتطبيق بسبب خصائص أسواق العملات أو لأسباب أساسية أخرى. ومع ذلك، ليس من الواضح بالنسبة لي ما هي هذه الأسباب.
فاتح يلماز، الذي كان سابقا من بنك أوف أميركا (حاليا بليغولد)، لديه قطعة تسمى "ينتشر إيماجينال وتداول أزواج" على هذا الموضوع بالضبط، إذا كان يمكنك العثور عليه (لم أتمكن من العثور على نسخة على الإنترنت العامة)، نشرت أصلا 17 أبريل / نيسان 2009. يكتب:
ويركز الأكاديميون وممارسو الصناعة عموما على جوانب السلاسل الزمنية لأسواق العملات. ويعود ذلك في المقام الأول إلى محدودية عدد العملات المتداولة. معظم أسواق العملات الناشئة بعيدة كل البعد عن الاحتكاكات القابلة للاشتعال. وبالتالي، إذا اقتصر المرء على أسواق العملة في مجموعة العشرة، بالنظر إلى أن الصدمات التي تتعرض لها الدوالر األمريكي تمثل عادة أكثر من 50٪ من التغيرات في G10) انظر الشكل 1 (، ال يترك مجال كبير لمهارات االختيار المقطعية أو استراتيجيات محايدة في السوق. وتداول الأزواج هو استراتيجية محايدة في السوق (أو محايدة بالدولار الأمريكي)، ويمكنه أن يستحوذ على فرص مختلفة في أسواق عمل مجموعة العشرة من وجهة نظر إحصائية. وعلاوة على ذلك، نظرا لاستراتيجية بيع الفائزين وشراء الخاسرين، فمن المرجح أن تكون منخفضة أو سلبا ترتبط مع معظم النماذج الاتجاهية التقليدية (مثل استراتيجية الزخم).
تركيزنا في هذه المذكرة هو اختبار استراتيجية التداول أزواج ضمن أسواق العملات G10. لدينا مجموعة بيانات العملة شهريا (بيانات نهاية الشهر التي تم الحصول عليها من رويترز و داتاستريم) ونحن نستخدم معدلات سوق المال على المدى القصير لحسابات الحمل (التي تم الحصول عليها من داتاستريم). لدينا مجموعة البيانات من 1973-2009. نحن نأخذ الدولار كعملة نوميرير وتشكل 36 زوجا ممكنا باستخدام كل 9 أوسد كروس. لدينا أزواج مطابقة خوارزمية واستراتيجية التداول هو موضح أدناه:
وتشير العوائد الزائدة ونسب شارب وإحصاءات دقة الاتجاه عموما إلى نتائج واعدة. على وجه الخصوص، ونحن زيادة مستوى اختلال عتبة لإشارات التداول، وجميع إحصاءات الأداء تميل إلى التحسن. وبصفة عامة، فإن مستويات عدم الاتساق حول 1.5-2.0 الانحرافات المعيارية تميل إلى تحقيق نتائج جيدة باستمرار.
نسب شارب انه يشير الى حوالي 0.7-0.8 لفترة 3M عقد.
وينبغي اعتبار النتائج المقدمة في هذه المذكرة استكشافية. ومع ذلك، فإن المجموعة الأولى من النتائج تبدو مشجعة لعدة أسباب. إحصاءات الأداء جذابة نسبيا وقوية لاستراتيجية G10 النشطة. خاصة بالنظر إلى أن الاستراتيجية محايدة بالدولار الأمريكي وأن الأفق المتوقع يزيد عن 25 عاما. وعلاوة على ذلك، فإن الاستراتيجية هي مناقضة ويركز على الصفقات القيمة النسبية. وبالتالي، من المرجح أن تنتج عوائد مترابطة منخفضة لنماذج العملة الاتجاه التقليدية. إذا أخذنا النتائج المعروضة في ھذه المذكرة بقیمة وجھیة، فیجب علینا طرح سؤال ھام: ما الذي یتم دفعھ لنا؟ تكاليف المعاملات في هذه الدراسة ليست ذات صلة نظرا لأننا استخدمنا البيانات الشهرية. ويمكن عموما تجاهل مخاطر الإفلاس والسيولة وقيود البيع القصيرة بالنسبة لأسواق عمل مجموعة العشرة. وسيكون من المثير للاهتمام تحليل العلاقة بين عوائد استراتيجية الأزواج مع دورات الاقتصاد الكلي ودورات سوق الأصول ذات الصلة (أي الفترات الزمنية المتغيرة للمخاطر بالنسبة للدورات). في دراستهم، غوتزمان وآخرون. الله. (2006) أن استراتيجية الأزواج قد تكون مجزية بسبب عامل مشترك (مخفي أو كامن) كمحرك رئيسي للأسهم التي يحللونها. هناك دائما خطر أن يكون محجوب بعيدا؛ ولكن يبدو أن االستراتيجية تنتج نتائج قوية نسبيا حتى في العقد الماضي أو نحو ذلك) عندما ازداد نشاط صناديق التحوط زيادة كبيرة (. وقد تكون الاحتمالات الأخرى هي أن الاستراتيجية يمكن أن تكون مجزية لدفع الأسواق نحو التوازن عن طريق الصفقات المراجحة. وبالنظر إلى أن الاستراتيجية محايدة في السوق وتعتمد على الصفقات ذات القيمة النسبية، هناك أيضا خطر فقدان التحركات القوية في السوق مع هذه الاستراتيجية من وجهة نظر نموذجية للتخصيص. وعلى أية حال، نرى أن فهم الخصائص الأساسية للمخاطر والمكافأة لهذه الاستراتيجية أمر هام ويتطلب مزيدا من التحليل في هذا السياق.
تنويه: أنا لا أعرف شيئا عن تداول العملات الأجنبية، بخلاف أنني سمعت شيئا إلى تأثير "القاعدة الأولى لتداول العملات الأجنبية هي أنك لا تتداول فكس، القاعدة الثانية". أنت تعرف كيف تسير الأمور.
أنا لست في الاقتصاد الكلي، ولكن أحصل على الانطباع بأن المعيار لنماذج فكس هو المشي العشوائي. وهذا يعني أن الأساسيات ليس لديها ما تقوله عن فكس في أي شيء على أفق قصير، والتي أعتقد أنها تعتبر أربع سنوات. وأعتقد أن ما أعاق الكثير من البحوث هنا هو محدودية البيانات في أنظمة أسعار الصرف العائمة، والتدخلات السياسية الصغيرة، والتدخلات السياساتية النادرة الضخمة.
وأعتقد أن الأسهم واتسون لديها أفضل، ونماذج سعر الصرف الأخيرة. هذه الأوراق لن تناقش التداول، ولكن يمكن أن تكون مثيرة للتفكير في كيفية نظرتك في المشكلة.
جاسا 2002، جورنال أوف بوسينيس & أمب؛ الإحصاءات الاقتصادية 2002 (آسف، لا يمكن أن تجد صلة).
هث (شخص مع المعرفة العملية سوف تضطر إلى تتناغم مع كيفية تنفيذ :))
كل تجارة الفوركس هي في الأساس تجارة أزواج. مثلا ور / أوسد هو زوج من التجارة مقابل اليورو مقابل الدولار.
ونظرا لهذا "الاقتران" الأساسي، والحديث عن أزواج التداول على أزواج الفوركس يصبح، حسنا، زائدة عن الحاجة.
قد تكون مهتمة في التداول باستخدام الارتباطات بين علامات الاقتباس المختلفة - ثم هو مثل نظرية الاختيار الأمثل لمحفظة المعتادة. الفرق الوحيد هو في نموذج أسعار العملات الأجنبية (بينما في الاستفادة المثلى من نماذج الأسهم المحافظ تستخدم) - هذا النموذج الذي أبحث عنه أيضا، ولا يمكنك تقديم المشورة أي شيء في الوقت الراهن.
كيف يمكنني استخدام إستراتيجية المراجحة في تداول العملات الأجنبية؟
فوركس المراجحة هي استراتيجية التداول خالية من المخاطر التي تسمح للتجار الفوركس التجزئة لتحقيق ربح مع عدم التعرض العملات المفتوحة. وتتضمن الاستراتيجية العمل بسرعة على الفرص التي تتيحها أوجه القصور في التسعير، في حين أنها موجودة. ويشمل هذا النوع من تداول المراجحة شراء وبيع أزواج العملات المختلفة لاستغلال أي عدم كفاءة التسعير. إذا كنا نلقي نظرة على المثال التالي، يمكننا فهم أفضل لكيفية عمل هذه الاستراتيجية.
مثال - المراجحة تداول العملات.
أسعار الصرف الحالية لزوج ور / أوسد، ور / غبب، أزواج غبب / أوسد هي 1.1837، 0.7231، و 1.6388 على التوالي. في هذه الحالة، يمكن للمتداول الفوركس شراء واحدة صغيرة من اليورو مقابل 11،837 دولار أمريكي. ويمكن للتاجر بعد ذلك بيع 10،000 يورو، ل 7،231 جنيه استرليني. وبعد ذلك يمكن بيع 7،231 جنيها إسترلينيا مقابل 11،850 دولار أمريكي، مقابل ربح قدره 13 دولارا لكل صفقة، مع عدم وجود تعرض مفتوح لأن المراكز الطويلة تلغي المراكز القصيرة بكل عملة. وتؤدي نفس التجارة باستخدام الكميات العادية (بدلا من القطع الصغيرة) البالغة 100 ألف دولار، إلى ربح قدره 130 دولارا. ويمكن أن يستمر هذا حتى يتم تداول خطأ التسعير بعيدا.
القيام بالحسابات للعثور على عدم الكفاءة التسعير نفسك، يمكن أن تكون مضيعة للوقت لتكون في الواقع قادرة على التصرف على أي فرص وجدت. لهذا السبب، ظهرت العديد من الأدوات عبر الإنترنت. واحدة من هذه الأدوات هي الفوركس التحكيم المراجحة، والذي يوفر تجارة الفوركس التجزئة مع فرص الوقت الحقيقي الفوركس التحكيم. وتباع آلة حاسبة التحكيم الفوركس مقابل رسوم على العديد من المواقع على شبكة الإنترنت من قبل كل من أطراف ثالثة وسماسرة الفوركس؛ وتقدم مجانا أو للمحاكمة من قبل بعض عند فتح حساب.
المطبخ البحوث.
روري وينستون.
آخر الملاحة.
المراجحة الإحصائية الثاني: نماذج التحكيم فكس بسيطة.
وفي سياق أسواق الصرف الأجنبي، توجد عدة شروط بسيطة لا تحكيم، إذا ما انتهكت خارج شروط الحدود التي تفرضها تكاليف المعاملات، ينبغي أن توفر للربح ربحا نظريا عندما تتقارب ظروف السوق مع الوضع الطبيعي النظري.
يتطلب الكشف عن ظروف المراجحة في أسواق الفوركس الوصول إلى بيانات القراد عالية التردد، حيث أن فرص المراجحة عادة ما تكون قصيرة الأجل. وتوجد أسواق مختلفة لعدم الكفاءة في أسواق العملات الأجنبية. وبصرف النظر عن الاستراتيجيات الأساسية المبينة في الأقسام التالية، قد توجد فرص عابرة أخرى، إذا كان التاجر أو نظام التداول يمكن الكشف عنها والتصرف عليها بسرعة كافية.
وربما يكون شرط الحدود غير المشروطة الأكثر شهرة في النقد الأجنبي هو شرط المساواة في الفوائد المشمولة. ويعبر عن شرط المساواة في الفوائد المغطاة على النحو التالي:
التي تنص على أنه لن يكون من الممكن تحقيق عائد إيجابي عن طريق اقتراض الأصول المحلية بالدولار (r_d \) للإقراض بالخارج في \ (r_f \) مع تغطية مخاطر سعر الصرف من خلال عقد آجل (F_t \) على أساس الاستحقاق المتساوي .
حساب تكاليف المعاملات، لدينا علاقات عدم التحكيم التالية:
على سبيل المثال، ينص الشرط الأول على أن تكلفة اقتراض العملة المحلية بمعدل الطلب (\ (1 + r_d ^ a \)) يجب أن تكون على الأقل مساوية لتكلفة تحويل العملة المذكورة بالعملة الأجنبية (\ (\ فراك \ ) على أساس السعر الفوري السائد \ (S ^ a \) (على افتراض أن الاقتباس الفوري \ (S ^ a \) يمثل تكلفة وحدة العملة المحلية من حيث العملات الأجنبية)، مستثمرة في \ (1 + r_f ^ b \)، وأخيرا تحويلها إلى العملة المحلية عن طريق التجارة إلى الأمام في معدل الطلب (\ (F ^ a \)). إذا تم انتهاك هذا الشرط، فإننا يمكن أن تؤدي المراجحة ذهابا وإيابا عن طريق تحويل والاستثمار، وإعادة تحويل في نهاية مدة الاستثمار. والانتهاكات المستمرة لهذا الشرط هي الأساس الذي تقوم عليه التجارة المحملة بالهبوط، ولا سيما بين العملات مثل الين الياباني والعملات المرتفعة الغلة مثل الدولار النيوزيلندي واليورو.
وهناك شكل مخفض من كفاءة سوق العملات الأجنبية هو التحكيم المثلث، وهو العلاقة الهندسية بين ثلاثة أزواج العملات. يتم تعريف التحكيم الثلاثي في شكلين، المراجحة إلى الأمام وعكسي المراجحة. وتعرف هذه العلاقات أدناه.
مع اتجاهين أسعار عالية التردد، يمكننا حساب في وقت واحد وجود المراجحة إلى الأمام وعكس.
مثال على ذلك: إذا كان لدينا الأسعار النظرية القابلة للتداول في الاتجاهين التالية: \ (\ ليفت (\ فراك \ رايت) = 90/110 \)، \ (\ ليفت (\ فراك \ رايت) = 1.5 / 1.8 \) ، و \ (\ ليفت (\ فراك \ رايت) = 150/200 \). وفقا لمبدأ المثلثات المثلثة، يجب أن يكون السعر النظري في اتجاهين الفوري للين الياباني / الجنيه الاسترليني \ (135/180 \). وبالتالي، يمكننا أن نرى أن الين الياباني مبالغ فيه بالنسبة إلى الجنيه الإسترليني. يمكننا الاستفادة من هذا التفاوت على النحو التالي، على افتراض أن رأسمالنا النظري هو 1 دولار أمريكي:
ادفع دولار واحد واحصل على 90 جبي؛ بيع 90 جبي.
وتلقي \ (\ ليفت (\ فراك \ رايت) \) غبب؛ باي \ (ليفت (\ فراك \ رايت) \) غبب، أند ريسيف \ (\ ليفت (\ فراك \ رايت) \ تيمس \) 1.5 أوسد = 1.32 أوسد.
يمكننا أن نرى أن المراجحة الثلاثية العكسية يمكن أن تكشف عن فرصة بيع (بمعنى أن عملة عرض الأسعار مبالغ فيها)، في حين أن التحكيم الثلاثي المثلث يمكن أن يكشف عن فرصة شراء (قيمة العملة المطلوبة بأقل من قيمتها).
ويمكن تمديد قائمة العملات المرشحة، ويمكن تمثيل حالة المراجحة بشكل أنيق بواسطة بنية بيانات تسمى الرسم البياني الموجه. وهذا يتضمن إنشاء مصفوفة مجاور \ (R \)، حيث يحتوي العنصر \ (R_ \) على مقياس يمثل تكلفة التحويل بين العملة \ (i \) والعملة \ (j \).
تقدير مخاطر المراكز.
عند تنفيذ تجارة المراجحة، هناك بعض عناصر الخطر. وعادة ما تنطوي تجارة المراجحة على أرجل متعددة يجب تنفيذها في وقت واحد وبسعر محدد لكي تنجح التجارة. وبما أن معظم صفقات المراجحة تستفيد من سوء التسعير الصغير في قيم الأصول، وتعتمد على أحجام التداول الكبيرة لتحقيق أرباح كبيرة، حتى حركة بسيطة في سعر التنفيذ يمكن أن تكون كارثية. وبالتالي، يجب أن تسمح خوارزمية التداول لكلا من تكاليف التداول والانزلاق، عادة بإضافة هامش إلى نسبة الربحية. ويرتبط الخطر الرئيسي في االحتفاظ بمركز العمالت األجنبية بانخفاض األسعار، وبالتالي التباين في العملة التي نحتفظ بها.
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
هل المراجحة الإحصائية على الفوركس ممكن؟
هل تعرفون أي أوراق تعتبر تداول أزواج (أو المراجحة الإحصائية) على النقد الأجنبي؟ لم أتمكن من العثور على أي. سألت هذا السؤال في العديد من المنتديات وحصلت على أي رد. وبالتالي أعتقد أن هذه الاستراتيجية التجارية غير قابلة للتطبيق بسبب خصائص أسواق العملات أو لأسباب أساسية أخرى. ومع ذلك، ليس من الواضح بالنسبة لي ما هي هذه الأسباب.
فاتح يلماز، الذي كان سابقا من بنك أوف أميركا (حاليا بليغولد)، لديه قطعة تسمى "ينتشر إيماجينال وتداول أزواج" على هذا الموضوع بالضبط، إذا كان يمكنك العثور عليه (لم أتمكن من العثور على نسخة على الإنترنت العامة)، نشرت أصلا 17 أبريل / نيسان 2009. يكتب:
ويركز الأكاديميون وممارسو الصناعة عموما على جوانب السلاسل الزمنية لأسواق العملات. ويعود ذلك في المقام الأول إلى محدودية عدد العملات المتداولة. معظم أسواق العملات الناشئة بعيدة كل البعد عن الاحتكاكات القابلة للاشتعال. وبالتالي، إذا اقتصر المرء على أسواق العملة في مجموعة العشرة، بالنظر إلى أن الصدمات التي تتعرض لها الدوالر األمريكي تمثل عادة أكثر من 50٪ من التغيرات في G10) انظر الشكل 1 (، ال يترك مجال كبير لمهارات االختيار المقطعية أو استراتيجيات محايدة في السوق. وتداول الأزواج هو استراتيجية محايدة في السوق (أو محايدة بالدولار الأمريكي)، ويمكنه أن يستحوذ على فرص مختلفة في أسواق عمل مجموعة العشرة من وجهة نظر إحصائية. وعلاوة على ذلك، نظرا لاستراتيجية بيع الفائزين وشراء الخاسرين، فمن المرجح أن تكون منخفضة أو سلبا ترتبط مع معظم النماذج الاتجاهية التقليدية (مثل استراتيجية الزخم).
تركيزنا في هذه المذكرة هو اختبار استراتيجية التداول أزواج ضمن أسواق العملات G10. لدينا مجموعة بيانات العملة شهريا (بيانات نهاية الشهر التي تم الحصول عليها من رويترز و داتاستريم) ونحن نستخدم معدلات سوق المال على المدى القصير لحسابات الحمل (التي تم الحصول عليها من داتاستريم). لدينا مجموعة البيانات من 1973-2009. نحن نأخذ الدولار كعملة نوميرير وتشكل 36 زوجا ممكنا باستخدام كل 9 أوسد كروس. لدينا أزواج مطابقة خوارزمية واستراتيجية التداول هو موضح أدناه:
وتشير العوائد الزائدة ونسب شارب وإحصاءات دقة الاتجاه عموما إلى نتائج واعدة. على وجه الخصوص، ونحن زيادة مستوى اختلال عتبة لإشارات التداول، وجميع إحصاءات الأداء تميل إلى التحسن. وبصفة عامة، فإن مستويات عدم الاتساق حول 1.5-2.0 الانحرافات المعيارية تميل إلى تحقيق نتائج جيدة باستمرار.
نسب شارب انه يشير الى حوالي 0.7-0.8 لفترة 3M عقد.
وينبغي اعتبار النتائج المقدمة في هذه المذكرة استكشافية. ومع ذلك، فإن المجموعة الأولى من النتائج تبدو مشجعة لعدة أسباب. إحصاءات الأداء جذابة نسبيا وقوية لاستراتيجية G10 النشطة. خاصة بالنظر إلى أن الاستراتيجية محايدة بالدولار الأمريكي وأن الأفق المتوقع يزيد عن 25 عاما. وعلاوة على ذلك، فإن الاستراتيجية هي مناقضة ويركز على الصفقات القيمة النسبية. وبالتالي، من المرجح أن تنتج عوائد مترابطة منخفضة لنماذج العملة الاتجاه التقليدية. إذا أخذنا النتائج المعروضة في ھذه المذكرة بقیمة وجھیة، فیجب علینا طرح سؤال ھام: ما الذي یتم دفعھ لنا؟ تكاليف المعاملات في هذه الدراسة ليست ذات صلة نظرا لأننا استخدمنا البيانات الشهرية. ويمكن عموما تجاهل مخاطر الإفلاس والسيولة وقيود البيع القصيرة بالنسبة لأسواق عمل مجموعة العشرة. وسيكون من المثير للاهتمام تحليل العلاقة بين عوائد استراتيجية الأزواج مع دورات الاقتصاد الكلي ودورات سوق الأصول ذات الصلة (أي الفترات الزمنية المتغيرة للمخاطر بالنسبة للدورات). في دراستهم، غوتزمان وآخرون. الله. (2006) أن استراتيجية الأزواج قد تكون مجزية بسبب عامل مشترك (مخفي أو كامن) كمحرك رئيسي للأسهم التي يحللونها. هناك دائما خطر أن يكون محجوب بعيدا؛ ولكن يبدو أن االستراتيجية تنتج نتائج قوية نسبيا حتى في العقد الماضي أو نحو ذلك) عندما ازداد نشاط صناديق التحوط زيادة كبيرة (. وقد تكون الاحتمالات الأخرى هي أن الاستراتيجية يمكن أن تكون مجزية لدفع الأسواق نحو التوازن عن طريق الصفقات المراجحة. وبالنظر إلى أن الاستراتيجية محايدة في السوق وتعتمد على الصفقات ذات القيمة النسبية، هناك أيضا خطر فقدان التحركات القوية في السوق مع هذه الاستراتيجية من وجهة نظر نموذجية للتخصيص. وعلى أية حال، نرى أن فهم الخصائص الأساسية للمخاطر والمكافأة لهذه الاستراتيجية أمر هام ويتطلب مزيدا من التحليل في هذا السياق.
تنويه: أنا لا أعرف شيئا عن تداول العملات الأجنبية، بخلاف أنني سمعت شيئا إلى تأثير "القاعدة الأولى لتداول العملات الأجنبية هي أنك لا تتداول فكس، القاعدة الثانية". أنت تعرف كيف تسير الأمور.
أنا لست في الاقتصاد الكلي، ولكن أحصل على الانطباع بأن المعيار لنماذج فكس هو المشي العشوائي. وهذا يعني أن الأساسيات ليس لديها ما تقوله عن فكس في أي شيء على أفق قصير، والتي أعتقد أنها تعتبر أربع سنوات. وأعتقد أن ما أعاق الكثير من البحوث هنا هو محدودية البيانات في أنظمة أسعار الصرف العائمة، والتدخلات السياسية الصغيرة، والتدخلات السياساتية النادرة الضخمة.
وأعتقد أن الأسهم واتسون لديها أفضل، ونماذج سعر الصرف الأخيرة. هذه الأوراق لن تناقش التداول، ولكن يمكن أن تكون مثيرة للتفكير في كيفية نظرتك في المشكلة.
جاسا 2002، جورنال أوف بوسينيس & أمب؛ الإحصاءات الاقتصادية 2002 (آسف، لا يمكن أن تجد صلة).
هث (شخص مع المعرفة العملية سوف تضطر إلى تتناغم مع كيفية تنفيذ :))
كل تجارة الفوركس هي في الأساس تجارة أزواج. مثلا ور / أوسد هو زوج من التجارة مقابل اليورو مقابل الدولار.
ونظرا لهذا "الاقتران" الأساسي، والحديث عن أزواج التداول على أزواج الفوركس يصبح، حسنا، زائدة عن الحاجة.
قد تكون مهتمة في التداول باستخدام الارتباطات بين علامات الاقتباس المختلفة - ثم هو مثل نظرية الاختيار الأمثل لمحفظة المعتادة. الفرق الوحيد هو في نموذج أسعار العملات الأجنبية (بينما في الاستفادة المثلى من نماذج الأسهم المحافظ تستخدم) - هذا النموذج الذي أبحث عنه أيضا، ولا يمكنك تقديم المشورة أي شيء في الوقت الراهن.
كيف يمكنني استخدام إستراتيجية المراجحة في تداول العملات الأجنبية؟
فوركس المراجحة هي استراتيجية التداول خالية من المخاطر التي تسمح للتجار الفوركس التجزئة لتحقيق ربح مع عدم التعرض العملات المفتوحة. وتتضمن الاستراتيجية العمل بسرعة على الفرص التي تتيحها أوجه القصور في التسعير، في حين أنها موجودة. ويشمل هذا النوع من تداول المراجحة شراء وبيع أزواج العملات المختلفة لاستغلال أي عدم كفاءة التسعير. إذا كنا نلقي نظرة على المثال التالي، يمكننا فهم أفضل لكيفية عمل هذه الاستراتيجية.
مثال - المراجحة تداول العملات.
أسعار الصرف الحالية لزوج ور / أوسد، ور / غبب، أزواج غبب / أوسد هي 1.1837، 0.7231، و 1.6388 على التوالي. في هذه الحالة، يمكن للمتداول الفوركس شراء واحدة صغيرة من اليورو مقابل 11،837 دولار أمريكي. ويمكن للتاجر بعد ذلك بيع 10،000 يورو، ل 7،231 جنيه استرليني. وبعد ذلك يمكن بيع 7،231 جنيها إسترلينيا مقابل 11،850 دولار أمريكي، مقابل ربح قدره 13 دولارا لكل صفقة، مع عدم وجود تعرض مفتوح لأن المراكز الطويلة تلغي المراكز القصيرة بكل عملة. وتؤدي نفس التجارة باستخدام الكميات العادية (بدلا من القطع الصغيرة) البالغة 100 ألف دولار، إلى ربح قدره 130 دولارا. ويمكن أن يستمر هذا حتى يتم تداول خطأ التسعير بعيدا.
القيام بالحسابات للعثور على عدم الكفاءة التسعير نفسك، يمكن أن تكون مضيعة للوقت لتكون في الواقع قادرة على التصرف على أي فرص وجدت. لهذا السبب، ظهرت العديد من الأدوات عبر الإنترنت. واحدة من هذه الأدوات هي الفوركس التحكيم المراجحة، والذي يوفر تجارة الفوركس التجزئة مع فرص الوقت الحقيقي الفوركس التحكيم. وتباع آلة حاسبة التحكيم الفوركس مقابل رسوم على العديد من المواقع على شبكة الإنترنت من قبل كل من أطراف ثالثة وسماسرة الفوركس؛ وتقدم مجانا أو للمحاكمة من قبل بعض عند فتح حساب.
المطبخ البحوث.
روري وينستون.
آخر الملاحة.
المراجحة الإحصائية الثاني: نماذج التحكيم فكس بسيطة.
وفي سياق أسواق الصرف الأجنبي، توجد عدة شروط بسيطة لا تحكيم، إذا ما انتهكت خارج شروط الحدود التي تفرضها تكاليف المعاملات، ينبغي أن توفر للربح ربحا نظريا عندما تتقارب ظروف السوق مع الوضع الطبيعي النظري.
يتطلب الكشف عن ظروف المراجحة في أسواق الفوركس الوصول إلى بيانات القراد عالية التردد، حيث أن فرص المراجحة عادة ما تكون قصيرة الأجل. وتوجد أسواق مختلفة لعدم الكفاءة في أسواق العملات الأجنبية. وبصرف النظر عن الاستراتيجيات الأساسية المبينة في الأقسام التالية، قد توجد فرص عابرة أخرى، إذا كان التاجر أو نظام التداول يمكن الكشف عنها والتصرف عليها بسرعة كافية.
وربما يكون شرط الحدود غير المشروطة الأكثر شهرة في النقد الأجنبي هو شرط المساواة في الفوائد المشمولة. ويعبر عن شرط المساواة في الفوائد المغطاة على النحو التالي:
التي تنص على أنه لن يكون من الممكن تحقيق عائد إيجابي عن طريق اقتراض الأصول المحلية بالدولار (r_d \) للإقراض بالخارج في \ (r_f \) مع تغطية مخاطر سعر الصرف من خلال عقد آجل (F_t \) على أساس الاستحقاق المتساوي .
حساب تكاليف المعاملات، لدينا علاقات عدم التحكيم التالية:
على سبيل المثال، ينص الشرط الأول على أن تكلفة اقتراض العملة المحلية بمعدل الطلب (\ (1 + r_d ^ a \)) يجب أن تكون على الأقل مساوية لتكلفة تحويل العملة المذكورة بالعملة الأجنبية (\ (\ فراك \ ) على أساس السعر الفوري السائد \ (S ^ a \) (على افتراض أن الاقتباس الفوري \ (S ^ a \) يمثل تكلفة وحدة العملة المحلية من حيث العملات الأجنبية)، مستثمرة في \ (1 + r_f ^ b \)، وأخيرا تحويلها إلى العملة المحلية عن طريق التجارة إلى الأمام في معدل الطلب (\ (F ^ a \)). إذا تم انتهاك هذا الشرط، فإننا يمكن أن تؤدي المراجحة ذهابا وإيابا عن طريق تحويل والاستثمار، وإعادة تحويل في نهاية مدة الاستثمار. والانتهاكات المستمرة لهذا الشرط هي الأساس الذي تقوم عليه التجارة المحملة بالهبوط، ولا سيما بين العملات مثل الين الياباني والعملات المرتفعة الغلة مثل الدولار النيوزيلندي واليورو.
وهناك شكل مخفض من كفاءة سوق العملات الأجنبية هو التحكيم المثلث، وهو العلاقة الهندسية بين ثلاثة أزواج العملات. يتم تعريف التحكيم الثلاثي في شكلين، المراجحة إلى الأمام وعكسي المراجحة. وتعرف هذه العلاقات أدناه.
مع اتجاهين أسعار عالية التردد، يمكننا حساب في وقت واحد وجود المراجحة إلى الأمام وعكس.
مثال على ذلك: إذا كان لدينا الأسعار النظرية القابلة للتداول في الاتجاهين التالية: \ (\ ليفت (\ فراك \ رايت) = 90/110 \)، \ (\ ليفت (\ فراك \ رايت) = 1.5 / 1.8 \) ، و \ (\ ليفت (\ فراك \ رايت) = 150/200 \). وفقا لمبدأ المثلثات المثلثة، يجب أن يكون السعر النظري في اتجاهين الفوري للين الياباني / الجنيه الاسترليني \ (135/180 \). وبالتالي، يمكننا أن نرى أن الين الياباني مبالغ فيه بالنسبة إلى الجنيه الإسترليني. يمكننا الاستفادة من هذا التفاوت على النحو التالي، على افتراض أن رأسمالنا النظري هو 1 دولار أمريكي:
ادفع دولار واحد واحصل على 90 جبي؛ بيع 90 جبي.
وتلقي \ (\ ليفت (\ فراك \ رايت) \) غبب؛ باي \ (ليفت (\ فراك \ رايت) \) غبب، أند ريسيف \ (\ ليفت (\ فراك \ رايت) \ تيمس \) 1.5 أوسد = 1.32 أوسد.
يمكننا أن نرى أن المراجحة الثلاثية العكسية يمكن أن تكشف عن فرصة بيع (بمعنى أن عملة عرض الأسعار مبالغ فيها)، في حين أن التحكيم الثلاثي المثلث يمكن أن يكشف عن فرصة شراء (قيمة العملة المطلوبة بأقل من قيمتها).
ويمكن تمديد قائمة العملات المرشحة، ويمكن تمثيل حالة المراجحة بشكل أنيق بواسطة بنية بيانات تسمى الرسم البياني الموجه. وهذا يتضمن إنشاء مصفوفة مجاور \ (R \)، حيث يحتوي العنصر \ (R_ \) على مقياس يمثل تكلفة التحويل بين العملة \ (i \) والعملة \ (j \).
تقدير مخاطر المراكز.
عند تنفيذ تجارة المراجحة، هناك بعض عناصر الخطر. وعادة ما تنطوي تجارة المراجحة على أرجل متعددة يجب تنفيذها في وقت واحد وبسعر محدد لكي تنجح التجارة. وبما أن معظم صفقات المراجحة تستفيد من سوء التسعير الصغير في قيم الأصول، وتعتمد على أحجام التداول الكبيرة لتحقيق أرباح كبيرة، حتى حركة بسيطة في سعر التنفيذ يمكن أن تكون كارثية. وبالتالي، يجب أن تسمح خوارزمية التداول لكلا من تكاليف التداول والانزلاق، عادة بإضافة هامش إلى نسبة الربحية. ويرتبط الخطر الرئيسي في االحتفاظ بمركز العمالت األجنبية بانخفاض األسعار، وبالتالي التباين في العملة التي نحتفظ بها.
No comments:
Post a Comment